**注:从2021年7月1日起,本数据集将包含一些我们认为能够提升数据准确性和可用性的改善。
- 基金整合:旗下存在不止一支子基金的产品现已整合为一个单独的基金。这将令追踪各独立基金总持仓的历史数据更为便捷。这主要针对欧洲地区的基金(以及部分其他地区的基金),该地区基金常常将同一个产品旗下的子基金单独列出,以往我们为了简便,将这些视为独立的产品。
- 持仓计算准确性:现在我们使用中国和印度市场当地的基准金价对各基金的资产净值(NAV)进行吨数的计算。以前,为了计算的简便性,我们对所有地区的产品吨位的计算均基于LBMA午盘金价,这通常会因各地金价与LBMA午盘金价之间的差异或者金价提取的时间而导致持仓有些许变动。而这些变动在中国和印度当地市场因当地节日休市后尤其显著。
- 以前,吨位变化是通过将基金AUM(美元)转换为黄金持仓(吨)并估算各时间段差额来计算的。但货币变动及每日/每周的大幅金价变动可能会在短期内造成吨位变化和美元基金流量之间的差额出现偏差。因此,我们将吨位变化调整为基金流量与AUM的函数,并以基金流量(吨)取代吨位变化数据。
- 现在对于大多数基金而言,我们会预估美元价值流量(如下2.3.2节所述),然后将这些流量转换成基金的吨数流量变化
- 现在,基金流量(吨)和美元基金流量将作为对黄金ETF投资需求的统一解释,而基金的真实黄金持仓(以美元和吨为单位)仍将为近似预估值,受到上述货币和价格波动的影响。
- 据我们初步分析,这些变动不太可能对历史信息(尤其是全球或区域总量基础)产生重大的长期影响,但会对有时因数据输入和时间变化而导致的短期波动进行调整。
- 2021年9月1日起,基金流量变动表文件中包含展示基于上述方法计算的月度吨数流量变动页。